我國(guó)中小企業(yè)飛速發(fā)展，資金需求日益變大，但是資金供求矛盾卻越來(lái)越突出，市場(chǎng)上的“資產(chǎn)配置荒”愈加明顯。民間金融機(jī)構(gòu)借機(jī)發(fā)力，過(guò)去幾年間經(jīng)歷了“野蠻生長(zhǎng)”，但由于缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的約束，民間金融市場(chǎng)仍具有一定的原始性?！懊耖g金融目前連1.0版本都沒(méi)有；主要表現(xiàn)在市場(chǎng)成熟度的孕育仍不夠，行業(yè)也缺乏統(tǒng)一的模式和標(biāo)準(zhǔn)?！鼻钯Y都的董事長(zhǎng)葉巍對(duì)此表示。
民間金融轉(zhuǎn)型升級(jí)大潮在即，行業(yè)洗牌在所難免，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)突顯。在這一過(guò)程中，以住宅作為抵押擔(dān)保的金融業(yè)務(wù)模式開始逐漸顯現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，因有房產(chǎn)作抵押保障而偏受投資人喜愛(ài)。
“在上海，每年用住宅拿來(lái)做貸款的金額在5000億左右，目前的住宅資產(chǎn)信貸市場(chǎng)空間很大，”但市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)專業(yè)度的需求，與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)共存，住宅金融行業(yè)本身發(fā)展仍舊面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)控模式考驗(yàn)。在以住宅作為抵押擔(dān)保的金融業(yè)務(wù)模式中，投資人需要承擔(dān)到期本息無(wú)法按時(shí)兌付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，除了設(shè)立流動(dòng)性基金和房產(chǎn)并購(gòu)基金之外，如何升級(jí)和健全風(fēng)控體系也顯得越發(fā)重要。
民間金融等待1.0版本升級(jí)
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金供求矛盾日益突出。我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，資金需求旺盛，但缺乏向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸所必需的條件。與此同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸手續(xù)繁雜，民間金融機(jī)構(gòu)“卡位”而生。但在解決個(gè)人、企業(yè)生產(chǎn)和其他急需，以及彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足的同時(shí)，民間金融也慢慢暴露出一些不規(guī)范的行業(yè)現(xiàn)象。
“許多民間金融機(jī)構(gòu)蜂擁而上，只看到行業(yè)的盈利性，忽視了行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，加大了市場(chǎng)的不確定性。很多人只注意到民間金融賺錢效益高的表象，而沒(méi)有看到其高要求的專業(yè)本質(zhì)?！庇型顿Y機(jī)構(gòu)人士就強(qiáng)調(diào)稱，民間金融行業(yè)是一個(gè)飛速變化的行業(yè)，對(duì)借貸雙方都有極高的專業(yè)素質(zhì)的要求；只有讓專業(yè)的人來(lái)進(jìn)行專業(yè)的事業(yè)，才能降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
“不要看很多公司在宣傳高效益，目前還沒(méi)有一個(gè)民間金融公司能夠做到風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，所謂的定價(jià)都是根據(jù)市場(chǎng)來(lái)制定的，目前民間金融群雄紛爭(zhēng)的局面還沒(méi)有出現(xiàn)，1.0時(shí)代還沒(méi)有到來(lái)，現(xiàn)在還是原始競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)?！痹谌~巍看來(lái)，民間金融的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)目前并沒(méi)有建立起來(lái)，市場(chǎng)各參與方的專業(yè)度和成熟度也有待培育。
其舉例稱，由于借貸活動(dòng)中的利益誘惑很大，客戶經(jīng)理直接接觸客戶的機(jī)會(huì)較多，產(chǎn)生不道德行為的概率極大。從企業(yè)角度而言，盡管公司內(nèi)部培養(yǎng)一個(gè)客戶經(jīng)理是非常不容易的，但將這一崗位的風(fēng)險(xiǎn)完全可控仍不是易事。此外，民間金融中的借款人由于信息不對(duì)稱、專業(yè)知識(shí)匱乏，缺乏保護(hù)自己的能力。在實(shí)際的交易操作中，部分借款人出于借錢的急迫性，可能會(huì)簽署一些有漏洞的借款協(xié)議。
信用、杠桿、流動(dòng)性是金融的三個(gè)重要元素，也是未來(lái)行業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型的重要核心因素?！昂芏嘈刨J人往往不是在減小風(fēng)險(xiǎn)，而是在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。這也在一定程度上加劇了市場(chǎng)的混亂性，擾亂了民間金融市場(chǎng)的正常發(fā)展。”
住宅金融發(fā)展迎良機(jī)
民間金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)亟待建立，尋找一種風(fēng)控體系健全的業(yè)務(wù)模式成為行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。而此時(shí)，以住宅作為抵押擔(dān)保的業(yè)務(wù)模式開始逐漸展露優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。仟邦資都作為一家為客戶提供“金融信息服務(wù)”、“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”、“專項(xiàng)私募基金”的金融信息服務(wù)公司，至今交易總額累計(jì)達(dá)40億，年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已經(jīng)超過(guò)200%。
因有房產(chǎn)作為抵押保障，房產(chǎn)抵押擔(dān)保類理財(cái)產(chǎn)品備受投資人喜愛(ài)，在過(guò)去幾年內(nèi)也迅速發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)可控，已成為住宅金融的突出優(yōu)勢(shì)。在該業(yè)務(wù)模式下，投資人的每一筆投資資金都有一套足值的房產(chǎn)抵押作為全額本息擔(dān)保保障，加上央行近期的“雙降”政策促使房?jī)r(jià)在一定程度上呈上漲趨勢(shì)，也間接保障了投資本息的安全回款。
但市場(chǎng)迅速擴(kuò)圍、參與主體日益龐雜后，這一發(fā)展模式也急需“打補(bǔ)丁”。
風(fēng)控手段是“房產(chǎn)抵押擔(dān)?！蹦Ｊ降闹匾绊懸蛩?。在借貸違約以后，能夠確保抵押資產(chǎn)執(zhí)行易、變現(xiàn)速度快、處置所得可全額覆蓋投資本息的才是真正安全的好產(chǎn)品，但這與公司的風(fēng)控手段息息相關(guān)。
實(shí)踐驗(yàn)證當(dāng)?shù)盅悍慨a(chǎn)處置無(wú)阻后，它還面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的這一難題?！案接袕?qiáng)制執(zhí)行效力的抵押房產(chǎn)，在折價(jià)或拍賣后投資人可優(yōu)先受償；但現(xiàn)實(shí)情況是，一個(gè)違約的房產(chǎn)抵押從起訴到拿到房產(chǎn)拍賣變現(xiàn)的過(guò)程，最快也要6個(gè)月以上，有些甚至在項(xiàng)目到期2年后都沒(méi)得到解決。投資人需要承擔(dān)到期本息無(wú)法按時(shí)兌付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！?
為避免出現(xiàn)此類情況，仟邦資都采取了與第三方機(jī)構(gòu)合作設(shè)立流動(dòng)性基金的方式；一旦發(fā)生違約，流動(dòng)性基金第一時(shí)間受讓債權(quán)與收益權(quán)，先行償付投資人本息。此外，設(shè)立房產(chǎn)并購(gòu)基金收購(gòu)處置抵押房產(chǎn)，雙管齊下，把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降至最低，為投資人提供一套全閉環(huán)無(wú)盲點(diǎn)的安全風(fēng)控體系。
在這一體系下，當(dāng)借款人發(fā)生逾期違約時(shí)，風(fēng)控生態(tài)系統(tǒng)收回逾期未償資金。同時(shí)還與專業(yè)律師事務(wù)所進(jìn)行合作，由第三方律師及專業(yè)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)攜律師信上門催收并開展后續(xù)的訴訟處理程序，從而給借款人施加一定的壓力管理。
大風(fēng)控與“互聯(lián)網(wǎng)+”助力住宅金融
除不斷升級(jí)的風(fēng)控體系，以及在實(shí)踐操作中持續(xù)完善交易制度外，借助互聯(lián)網(wǎng)等新工具也是住宅金融發(fā)展的重要方向。
2015年7月仟邦資都與和訊財(cái)經(jīng)達(dá)成戰(zhàn)略合作，推出“和貸盈、仟邦資都聯(lián)合出品”的一款基于上海優(yōu)質(zhì)住宅類房產(chǎn)為抵押擔(dān)保的創(chuàng)新型安全理財(cái)產(chǎn)品。投資人的每一筆出借資金都有一套足值的房產(chǎn)作抵押保障，一旦借款人違約，無(wú)需繁瑣的訴訟流程，投資人可直接獲得該抵押房產(chǎn)折價(jià)或拍賣價(jià)款的優(yōu)先受償權(quán)。產(chǎn)品一經(jīng)推出備受矚目，一度引起互聯(lián)網(wǎng)搶購(gòu)熱潮，百萬(wàn)標(biāo)的項(xiàng)目在和訊平臺(tái)幾小時(shí)內(nèi)被一搶而空，可見住宅抵押類理財(cái)產(chǎn)品的受追捧程度。
“宅優(yōu)貸”則是仟邦資都的另一款信貸產(chǎn)品，以上海非唯一住宅為抵押擔(dān)保，風(fēng)控專員對(duì)借款人進(jìn)行銀行級(jí)標(biāo)準(zhǔn)審核，通過(guò)實(shí)地考察房產(chǎn)、盡調(diào)借款人背景，對(duì)其抵押房產(chǎn)、資信狀況、還款能力等綜合因素進(jìn)行客觀評(píng)估，從而甄選出優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目。
“互聯(lián)網(wǎng)+”住宅金融不僅僅是將一些信息放在網(wǎng)上，而是要把整個(gè)借貸流程都放在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上。2015年9月，仟邦資都與夢(mèng)潔家紡、財(cái)中資本聯(lián)合發(fā)起成立全國(guó)首家金融資產(chǎn)供應(yīng)鏈平臺(tái)“夢(mèng)金所”。夢(mèng)金所以金融資產(chǎn)的獲取和加工為核心，同時(shí)整合一批國(guó)資背景的小貸公司、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、金融資產(chǎn)交易所、私募基金等機(jī)構(gòu)，創(chuàng)造出一套“自主生產(chǎn)+半成品加工+成品采購(gòu)”的金融資產(chǎn)模式，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)源的多元化與綜合化，而夢(mèng)金所的另一個(gè)重要亮點(diǎn)就是更為完善的“大風(fēng)控”體系。
葉巍介紹稱，“大風(fēng)控”系統(tǒng)以第二還款來(lái)源為核心風(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)，可有效防范并處理經(jīng)濟(jì)下行期可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性、周期性信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足不同信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控需求?；谌轿伙L(fēng)險(xiǎn)管控及無(wú)盲點(diǎn)流程方案設(shè)計(jì)，“大風(fēng)控”系統(tǒng)成功覆蓋了整個(gè)住宅抵押貸款周期，并對(duì)流程上的三大關(guān)鍵點(diǎn)實(shí)行嚴(yán)格把控。從資產(chǎn)評(píng)估到風(fēng)險(xiǎn)管控再到資金回款，最終構(gòu)建出一套全閉環(huán)無(wú)盲點(diǎn)的精細(xì)化風(fēng)控系統(tǒng)。
該系統(tǒng)將完成抵押貸款流程標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化、去人力化的系統(tǒng)構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)“缺位”的補(bǔ)充和增強(qiáng)；助力仟邦資都以“大風(fēng)控”為核心，以房產(chǎn)為基礎(chǔ)支持資產(chǎn)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、貸款標(biāo)準(zhǔn)化提高信貸效率，進(jìn)一步降低融資成本。
據(jù)其介紹，“大風(fēng)控”未來(lái)還將進(jìn)一步推進(jìn)人力化趨勢(shì)，把客戶經(jīng)理崗位、催貸崗位、風(fēng)控崗位去掉，“這些是最難培訓(xùn)的崗位，也是最容易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的崗位，把它們?nèi)咳サ?，換成自動(dòng)系統(tǒng)，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。
